Over the past year I've helped several families buy manufactured homes in communities in Chino Hills, Montclair, Pomona and La Puente. For a lot of first-time buyers, it's the most realistic path to owning instead of renting, but it works differently from buying a traditional house. Here's what I walk every client through before they fall in love with a home.
1. You're buying the home, not the land
In most parks you own the home and rent the space it sits on. That means two monthly costs: your home payment (if you finance) and the space rent. Always ask what the current space rent is, how often it has gone up, and what it includes, such as water, trash or amenities.
2. The park has to approve you
Most communities have their own application, with income, credit and background requirements. I've had deals where we found the right home and then waited on community approval before we could submit an offer. Start that conversation early so nothing surprises you.
3. Financing works differently
Many manufactured homes in parks are financed as personal property rather than with a traditional mortgage, so loan options, down payments and terms may not look like what you've heard about for houses. Talk with a lender who regularly finances manufactured homes before you start shopping.
4. Do your homework on the home itself
Check the year it was built, its overall condition, and what has been updated, like the roof, plumbing and the skirting around the base. Ask the seller for any records they have.
5. Read the community rules
Pets, parking, rentals and improvements can all be limited. Know the rules before you sign anything.
If you've been renting and feel like owning is out of reach, this might be your way in. I'm happy to walk you through it in English or Spanish. Call or text me at 909-764-7146.
Loan programs are subject to lender approval and buyer qualification.
Durante el último año he ayudado a varias familias a comprar casas manufacturadas en comunidades de Chino Hills, Montclair, Pomona y La Puente. Para muchos compradores primerizos es el camino más realista para dejar de rentar y tener casa propia, pero funciona de manera distinta a comprar una casa tradicional. Esto es lo que reviso con cada cliente antes de que se enamore de una casa.
1. Usted compra la casa, no el terreno
En la mayoría de los parques usted es dueño de la casa y renta el espacio donde está. Eso significa dos gastos mensuales: el pago de la casa (si la financia) y la renta del espacio. Pregunte siempre cuánto es la renta actual del espacio, cada cuánto ha subido y qué incluye, como agua, basura o áreas comunes.
2. El parque tiene que aprobarlo
La mayoría de las comunidades tienen su propia solicitud, con requisitos de ingresos, crédito y antecedentes. He tenido casos en los que encontramos la casa ideal y tuvimos que esperar la aprobación de la comunidad antes de poder presentar una oferta. Empiece ese proceso con tiempo para que nada le tome por sorpresa.
3. El financiamiento funciona diferente
Muchas casas manufacturadas en parques se financian como propiedad personal y no con una hipoteca tradicional, así que las opciones de préstamo, el enganche y los términos pueden ser distintos a lo que ha escuchado para las casas. Hable con un prestamista que financie casas manufacturadas con frecuencia antes de empezar a buscar.
4. Revise bien la casa
Fíjese en el año de construcción, el estado general y qué se ha renovado, como el techo, la plomería y el faldón alrededor de la base. Pídale al vendedor cualquier registro que tenga.
5. Lea las reglas de la comunidad
Las mascotas, el estacionamiento, las rentas y las mejoras pueden tener restricciones. Conozca las reglas antes de firmar cualquier cosa.
Si ha estado rentando y siente que tener casa propia está fuera de su alcance, esta puede ser su oportunidad. Con gusto le explico el proceso en inglés o en español. Llámeme o envíeme un texto al 909-764-7146.
Los programas de préstamo están sujetos a la aprobación del prestamista y a la calificación del comprador.
Market information is general in nature and deemed reliable but not guaranteed. It is not legal, tax or lending advice. Loan programs are subject to lender approval and buyer qualification.